#марковиц — Public Fediverse posts

Когда гении терпят поражение: взлет и падение LTCM

Взлет и падение фонда Long-Term Capital Management (LTCM) имеет все признаки великой истории. Блестящие умы, включая двух лауреатов Нобелевской премии, создали впечатляющий хедж-фонд c торговыми системами, основанными на безотказных математических моделях. Ослепительный успех, почти перевернувший с ног на голову традиционные представления о финансах, риске, доходности. Захватывающий и трагический финал – катастрофа, которая поставила под угрозу не только крупнейшие банки, но и стабильность мировой финансовой системы. И во всем этом Россия сыграла не самую последнюю роль…

https://habr.com/ru/articles/1047142/

#LTCM #хеджфонд #Майрон_Шоулз #Роберт_Мертон #марковиц #VaR #Гаусс #кредитное_плечо #Говард_Маркс #Виктор_Хагани

«Спасибо вам, доктор Марковиц, за создание профессии, которой мы все зарабатываем на жизнь»

Как одна журнальная статья, написанная 70 лет назад, поменяла всю инвестиционную индустрию и принесла ее автору Нобелевскую премию. В одном из последних интервью ее автор вспоминал: «Когда люди восторгаются моей Нобелевской премией, я люблю говорить им, что Нобелевская премия не была моей самой большой наградой. Моя самая большая награда была вручена мне в мужском туалете большого отеля в Вашингтоне, округ Колумбия, после ужина, где-то между Рождеством и Новым годом 1990 года»...

https://habr.com/ru/articles/1004800/

#марковиц #оптимизация #линейное_программирование #шарп #портфельные_инвестиции #венчурные_инвестиции #венчурное_финансирование #CRSP #Modern_Portfolio_Theory #CAPM

«(Не)послушные рынки. Фрактальная революция в финансах» (ч.1)

Нассим Талеб говорил: «Люди думали, что Мандельброт писал о хаосе. На самом деле он один пытался навести в нём порядок». «Он был единственным, кто по-настоящему понял природу риска». «Если хочешь понять неопределённость — начни с Мандельброта.» Книга Мандельброта: «(Не)послушные рынки. Фрактальная революция в финансах».

https://habr.com/ru/articles/982858/

#мандельброт #башелье #фракталы #талеб #марковиц #var #гаусс #коши #случайное_блуждание #capm