#децентрализованные_финансы — Public Fediverse posts

Декомпозируем Uniswap v3 позицию на два опциона

В этой статье я покажу, как связана ЛП позиция на Uniswap v3 с опционами, и численно сравню эффективность этой концепции, оценив честные стоимости этих опционов и заработанных комиссий. Также покажу, как оценивать честные стоимости многих деривативов, на примере "изогнутого" колл-спред опциона, который у нас появляется статье. Что содержится в этой статье: - Берем Uniswap V3 позицию в паре "доллар - эфир" - Раскладываем Uniswap V3 позициюю на два опциона (как на рисунке ниже) - Оцениваем справедливые стоимости двух получившихся "изогнутых" опционов, используя модель SABR с калибровкой к Дерибиту - Бэктестим на исторических данных (идём по каждому блоку из блокчейна) рассматриваемую позицию Uniswap V3, чтобы посчитать заработанные комиссии - Итоги и анализ: смотрим, как будут выглядеть позиции с учётом премий и комиссий - Что будет если приблизить верхнюю границу Uniswap v3 позиции к бесконечности?

https://habr.com/ru/articles/877642/

#uniswap_v3 #uniswap #defi #децентрализованные_финансы #опционные_контракты #деривативы #опционы

Декомпозируем Uniswap v3 позицию на два опциона

В этой статье я покажу, как связана ЛП позиция на Uniswap v3 с опционами, и численно сравню эффективность этой концепции, оценив честные стоимости этих опционов и заработанных комиссий. Также покажу, как оценивать честные стоимости многих деривативов, на примере "изогнутого" колл-спред опциона, который у нас появляется статье. Что содержится в этой статье: - Берем Uniswap V3 позицию в паре "доллар - эфир" - Раскладываем Uniswap V3 позициюю на два опциона (как на рисунке ниже) - Оцениваем справедливые стоимости двух получившихся "изогнутых" опционов, используя модель SABR с калибровкой к Дерибиту - Бэктестим на исторических данных (идём по каждому блоку из блокчейна) рассматриваемую позицию Uniswap V3, чтобы посчитать заработанные комиссии - Итоги и анализ: смотрим, как будут выглядеть позиции с учётом премий и комиссий - Что будет если приблизить верхнюю границу Uniswap v3 позиции к бесконечности?

https://habr.com/ru/articles/877642/

#uniswap_v3 #uniswap #defi #децентрализованные_финансы #опционные_контракты #деривативы #опционы

Декомпозируем Uniswap v3 позицию на два опциона

В этой статье я покажу, как связана ЛП позиция на Uniswap v3 с опционами, и численно сравню эффективность этой концепции, оценив честные стоимости этих опционов и заработанных комиссий. Также покажу, как оценивать честные стоимости многих деривативов, на примере "изогнутого" колл-спред опциона, который у нас появляется статье. Что содержится в этой статье: - Берем Uniswap V3 позицию в паре "доллар - эфир" - Раскладываем Uniswap V3 позициюю на два опциона (как на рисунке ниже) - Оцениваем справедливые стоимости двух получившихся "изогнутых" опционов, используя модель SABR с калибровкой к Дерибиту - Бэктестим на исторических данных (идём по каждому блоку из блокчейна) рассматриваемую позицию Uniswap V3, чтобы посчитать заработанные комиссии - Итоги и анализ: смотрим, как будут выглядеть позиции с учётом премий и комиссий - Что будет если приблизить верхнюю границу Uniswap v3 позиции к бесконечности?

https://habr.com/ru/articles/877642/

#uniswap_v3 #uniswap #defi #децентрализованные_финансы #опционные_контракты #деривативы #опционы

Декомпозируем Uniswap v3 позицию на два опциона

В этой статье я покажу, как связана ЛП позиция на Uniswap v3 с опционами, и численно сравню эффективность этой концепции, оценив честные стоимости этих опционов и заработанных комиссий. Также покажу, как оценивать честные стоимости многих деривативов, на примере "изогнутого" колл-спред опциона, который у нас появляется статье. Что содержится в этой статье: - Берем Uniswap V3 позицию в паре "доллар - эфир" - Раскладываем Uniswap V3 позициюю на два опциона (как на рисунке ниже) - Оцениваем справедливые стоимости двух получившихся "изогнутых" опционов, используя модель SABR с калибровкой к Дерибиту - Бэктестим на исторических данных (идём по каждому блоку из блокчейна) рассматриваемую позицию Uniswap V3, чтобы посчитать заработанные комиссии - Итоги и анализ: смотрим, как будут выглядеть позиции с учётом премий и комиссий - Что будет если приблизить верхнюю границу Uniswap v3 позиции к бесконечности?

https://habr.com/ru/articles/877642/

#uniswap_v3 #uniswap #defi #децентрализованные_финансы #опционные_контракты #деривативы #опционы

Хеджирование Uniswap V3 позиций с помощью опционов

В этой статье мы рассмотрим, как с помощью пут-опционов можно хеджировать позиции провайдеров ликвидности в Uniswap V3. Uniswap V3 позволяет зарабатывать комиссии в определенном ценовом диапазоне, но при падении цены актива провайдеры могут нести убытки. Пут-опционы дают возможность продать актив по фиксированной цене, компенсируя потери от снижения цены. Подбирая опцион с подходящими параметрами, можно снизить зависимость дохода от колебаний рынка. Полное хеджирование возможно, но его рентабельность зависит от стоимости опциона, которая не всегда компенсируется комиссионным доходом.

https://habr.com/ru/articles/855990/

#хэджирование #опционы #опционные_контракты #децентрализованные_финансы #децентрализованные_биржи #uniswap #uniswap_v3

Непостоянные потери в Uniswap V2 + V3

В этой статье я расскажу что такое Uniswap Impermanent Loss , и почему это такая острая тема для провайдеров ликвидности. Более конкретно, что вас ждёт в статье: • Небольшое погружение в то как работает Uniswap V2 • Impermanent Loss для Uniswap V2 • Погружение в то как работает Uniswap V3 • Impermanent Loss для Uniswap V3 • Проблемы провайдеров ликвидности или почему эта тема очень важна для них

https://habr.com/ru/articles/841586/

#Децентрализованные_финансы #Uniswap_v2 #Uniswap_v3 #Impermanent_loss #Непостоянные_потери #Децентрализованные_биржи #DEX #криптовалюта